نفت و تولید ناخالص داخلی، عاشقان و قاتلان!

عمق SP500 چقدر می تواند باشد؟

پنجشنبه، 11 نوامبر سرانجام اوپک چشم انداز ماهانه خود را منتشر کرد که در آن چشم انداز تقاضای جهانی نفت برای سه ماهه آخر سال 2021 را کاهش می دهد، زیرا تورم، سرعت بهبود اقتصادی را کاهش می دهد. بر اساس گزارش ماهانه اوپک، برای رسیدن به همان سطح تقاضای قبل از همه گیری، باید تا سه ماهه آخر سال 2022 صبر کنیم.

بر اساس این گزارش، اوپک تغییری در بهبود اقتصاد جهانی نمی بیند و انتظارات قبلی خود به ترتیب 5.6 و 4.2 درصد برای سال های 2021 و 2022 را تکرار کرده است. اما برای ایالا متحده، با ضعف مشاهده شده در رشد اقتصادی سه ماهه سوم، می توان شاهد تغییراتی برای کاهش برآوردها به 5.5 درصد در سال 2021 و 4.1 درصد در سال 2022 بود. این ضعف در ایالات متحده، با رشد بهتر در اروپا در سال 2021 به 5.1% تا حدی جبران شده، اما برای سال 2022، چشم انداز در 3.9٪ بدون تغییر می باشد. رشد اقتصادهای چین، ژاپن و روسیه نیز در سال 2022 با برآوردهای قبلی بدون تغییر خواهد بود. برای سال 2021، ما می‌توانیم شاهد اندکی کاهش در رشد اقتصادی ژاپن باشیم.

برای تقاضای نفت، انتظار می‌رود که تقاضای جهانی 330 هزار بشکه در روز نسبت به برآوردهای اکتبر کاهش یابد. انتظار می رود برای سه ماهه چهارم تقاضای جهانی نفت به طور متوسط ​​99.49 میلیون بشکه در روز (bpd) باشد. پیش‌بینی رشد تقاضای سالانه در سال 2021 نیز با 160000 بشکه کاهش به 5.65 میلیون بشکه در روز رسید.

همانطورکه بهبود اقتصادی سریعتر برای تقاضای نفت و قیمت آن خوب است، اما قیمت نفت برای رشد اقتصادی خوب نیست. گرانی نفت باعث افزایش قیمت ها و رشد قیمت تولید کننده (PPI) می شود، بنابراین شاهد افزایش تورم مصرف کننده (CPI) خواهیم بود و در نتیجه تقاضای کمتر برای محصولات و تولید ناخالص داخلی پایین تر خواهد بود.

همانطور که این گزارش نشان می دهد، تولید اوپک در ماه اکتبر با 220 هزار بشکه افزایش به 27.45 میلیون بشکه در روز رسید. عربستان نیمی از این افزایش را تامین می کند. چهار عضو از 13 عضو اوپک نیز به دلیل کمبود ظرفیت تولید کمتری داشتند.

در بازارهای سهام، امروز و پس از رشد جزئی ابتدای بازار، اکنون می‌توانیم شاهد معامله داوجونز در منطقه قرمز با 0.3 درصد زیان باشیم و SP500 نیز بخشی از سودهای قبلی خود را از دست داد و اکنون در 4653 و تنها با 0.1 درصد افزایش معامله می‌شود. با این انتظارات رشد و سطوح تورم، می‌توان شاهد ضعف در نمودار قرارداد های آتی آن بود. از نقطه نظر فنی نیز، برای اولین بار از اواسط اکتبر، می‌توانیم قیمت زیر خط 50 دوره ای میانگین حرکتی را در نمودار H4 مشاهده کنیم. همانطور که در نمودار زیر نیز می بینیم، 20 و 50 DMA به ترتیب در 4598 و 4489 پشتیبانی های بعدی هستند و اگر قیمت دارایی زیر 4650 باقی بماند، در پایان سال می توانیم آنها را لمس کنیم.