فدرال رزرو و گزارش غول ها!
هفته پیش رو درباره نشست سیاست گذاری پولی فدرال رزرو، اعلامیه، سخنرانی رئیس فدرال رزرو و انتظارات بازار از آن خواهد بود. هفته گذشته بانک مرکزی چین نرخ‌های پایه بهره را 10 واحدپابه کاهش داد و بانک مرکزی ژاپن نیز به سیاست‌های تسهیلی خود ادامه داد، بنابراین این تصمیمات فدرال رزرو است که می‌تواند شرایط بازار را روشن کند. البته نباید داده‌های مهمی مانند PMI از اقتصادهای توسعه یافته، تورم استرالیا، GDP و PCE ایالات متحده و گزارش‌های درآمدی غول های بازار را نیز فراموش کنیم.
روز شاخص مدیران خرید - دوشنبه
هفته با داده‌های شاخص‌های مدیران خرید از اقتصادهای توسعه‌یافته آغاز خواهد شد. این اولین داده های PMI مربوط به سال 2022 خواهد بود و در مورد تحولات و احساسات ژانویه می باشد. در ماه دسامبر ما در بازار شاهد وحشتی بودیم که در پی سویه جدید کرونا ویروس ایجاد شده بود، اما در ژانویه متوجه شدیم که این ویروس آن اندازه که پیشتر تصور می شد خطرناک نیست، بنابراین ضعفی که در اعداد دسامبر مشاهده کردیم، می تواند به نگرش مثبت تغییر کند. بازارهای سهام به ویژه در اتحادیه اروپا انتظار می رود که از این داده های مثبت مورد انتظار بهره مند شوند.
جلسه سیاست گذاری پولی فدرال رزرو- چهارشنبه
جلسه استماع نامزدی پاول، رئیس فدرال رزرو و لائل برینارد برای معاونت رئیس، ایده روشن تری از تصمیمات احتمالی اعضای FOMC در مورد نرخ بهره و ترازنامه مالی به ما داد. از سوی دیگر، ادعاهای اولیه بیکاری دو هفته گذشته به ما می گوید که کمی احتیاط نیز باید در انتظارات ما باشد. باید توجه داشته باشیم که سخنان اعضای فدرال رزرو انتظارات بازار را برای سیاست‌های انقباضی تر افزایش داده است، بنابراین تصمیمات کمتر انقباضی باید به عنوان سیگنال‌های مثبت برای بازارهای سهام خوانده شود. ما نمی توانیم بگوییم که واکنش بازار چه خواهد بود. اما می توان گفت که اگر فعالان بازار آن را به عنوان یک بیاینه انقباضی بپذیرند، خرس ها را برای مدتی طولانی تر در بازار نگه می دارند، اما پذیرفتن این بیاینه به عنوان یک لحن نرمتر، مسیر بازار را تغییر می دهد.
جلسه بانک مرکزی کانادا - چهارشنبه
در همان روز با فدرال رزرو، بانک مرکزی کانادا نیز نشست سیاست گذاری پولی خود را برگزار خواهد کرد. در مورد کانادا، با پیشرفت‌های بزرگ در بازار کار، تولید ناخالص داخلی، تولیدات صنعتی و کارخانه ای، بسیاری از فعالان بازار و سرمایه‌گذاران معتقدند برداشتن گام‌های انقباضی تر محتمل است، با این حال، حدس دوم نیز این است که BOC سیاست انتظار و دیدن را انتخاب می‌کند تا مطمئن شود که سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر، بازارهای مالی را دچار وحشت نمی‌کند و احتمال اینکه شاهد این سیاست باشیم بیشتر است. بنابراین انتظار اینکه دلار کانادا در سطوح قوی تری دیده شود چندان منطقی نیست.
درآمد و هزینه های شخصی ایالات متحده - جمعه
جمعه ما داده های قیمت و هزینه های مصرف کننده ایالات متحده را خواهیم داشت. انتظار می‌رود قیمت‌ها در ماه دسامبر به افزایش خود ادامه دهند و پیش‌بینی می‌شود که تورم قیمت هزینه های شخصی 0.5٪ افزایش یابد، که به معنای نرخ رشد سالانه 4.8٪ است و بالاترین نرخ در نزدیک به 40 سال خواهد بود. در مورد درآمد شخصی، انتظار ها برای افزایش 0.5٪ است، در حالی که مصرف کردنها 0.4٪ کاهش می یابد. پس از افزایش شدید درآمد در ماه های گذشته که باعث نارضایتی بسیاری از کارفرمایان هم شده بود، اکنون می توان آن را نشانه کاهش نرخ تورم در ماه های آینده نیز خواند. این هفته، فعالان بازار بر تصمیمات FED تمرکز خواهند کرد، بنابراین تاثیر این داده ها در بازارها چندان چشمگیر نخواهد بود.
گزارش درآمدی غول ها
در دو هفته اول گزارش های درآمدی، ما داده های بسیار متفاوتی داشتیم، به ویژه از بخش های بانکی، هواپیمایی و مسافرتی. در این هفته نیز گزارش های مهم تری خواهیم داشت که باید از نزدیک بررسی شوند. دوشنبه گزارش IBM مهم خواهد بود. روز سه شنبه با گزارش های مایکروسافت، J&J، Verison، Nextra و 3M بسیار شلوغ خواهد بود. چهارشنبه غول های دیگر بازار از جمله تسلا، بوئینگ و AT&T گزارش خواهند داد. پنجشنبه اپلVisa، Mastercard و McDonald’s گزارش می دهد و در نهایت روز جمعه شورون و کاترپیلار در کانون توجه قرار خواهند گرفت.
