کمی انبساطی بود، اما آیا می‌تواند روند صعودی را حفظ کند؟
رویداد هفته بالاخره انجام شد، و ما تصور واضح تری از آنچه اتفاق افتاده و آنچه باید انتظار داشته باشیم داریم. FOMC تصمیم خود را برای نرخ بهره اعلام کرد و همانطور که انتظار می رفت، اعضا با (8-1) رای به افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره برای افزایش نرخ بهره پولی FED به 0.25 تا 0.50 درصد رأی دادند. این برای اولین بار از دسامبر 2018 است که FED نرخ های بهره را افزایش می دهد. در این جلسه، بولارد، رئیس بانک فدرال سنت لوئیس، مخالف 8 عضو دیگر رأی داد و از افزایش 0.50 درصدی نرخ بهره حمایت کرد. علاوه بر این، شرکت کنندگان به هفت افزایش نرخ در سال جاری اشاره کردند که هر کدام ۲۵ واحد پایه باشد. که اولین مورد را داشتیم و شش مورد دیگر نیز در راه خواهند بود.
علاوه بر این، باید به این نکته اشاره کرد که طرح دات-پلات شرکت کنندگان نشان می دهد که انتظار می رود نرخ های بهره تا پایان امسال و سال آینده به ترتیب 1.9 و 2.8 درصد باشد. همچنین، طبق بیانیه FOMC، "افزایش مداوم نرخ بهره مناسب خواهد بود." پیشتر و در سمت پیش بینی های اقتصادی، تأثیر تنش های کنونی را می توان دید. در پیش بینی اقتصادی، شرکت کنندگان انتظارات تولید ناخالص داخلی امسال را از 4.0 درصد قبلی به 2.8 درصد کاهش دادند. برآوردهای تولید ناخالص داخلی برای سال های بعدی 2.2 درصد در سال 2023 و 2.0 درصد در سال 2024 است که مطابق با انتظارات قبلی است. انتظار می رود نرخ بیکاری در سال جاری و سال آینده 3.5 درصد باقی بماند. در سال 2024، ممکن است به 3.6٪ (قبلا 3.5٪) رشد کند. در نهایت، تورم بیش از حد گرم خواهد ماند. برآوردها برای تورم PCE و تورم اصلی PCE در پایان سال به ترتیب به 4.3% و 4.1% رسید اما پس از آن به حدود 2% هدف بازخواهد گشت.
به عنوان پاسخ بازار، احساس خوش بینانه به بازار تا حدی بازگشت، به خصوص پس از سخنرانی اعضای FOMC و رئیس پاول. از آنجایی که افزایش نرخ بهره کمتر از انتظارات قبلی بود و مطابق با پیش‌بینی بازار در روزهای گذشته، به نوعی برای دلار آمریکا منفی بود، با این حال شش پیش‌بینی افزایش نرخ بهره دیگر به اندازه‌ای تند و تیز به نظر می‌رسند که گاوها را نگه دارد، حتی اگر سرعت افزایش را در کوتاه مدت کاهش دهد. از سوی دیگر، پس از نشست FED، بازده اوراق قرضه 5 ساله و 10 ساله اندکی کاهش یافت، حتی اگر هنوز به طور قابل توجهی بالا باشد، بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده در 2.136% می باشد.
افزایش آهسته نرخ بهره راهی است که فدرال رزرو معتقد است می تواند آنها را از یک رکود دیگر یا بهتر بگوییم رکود تورمی نجات دهد. می توانیم پیام این نشست را اینگونه بخوانیم: ما معتقدیم که تورم بالاتر، بیش از رکود تورمی استقبال می شود. بنابراین، برای یک دوره زمانی، می‌توانیم تورم بالاتر را تحمل کنیم، اما اجازه دهیم اقتصاد به مسیر خود بازگردد.
از نقطه نظر فنی نیز، شاخص دلار آمریکا همچنان در یک روند صعودی واضح در نمودار روزانه حرکت می کند. پشتیبانی اول در 97.80 قرار دارد و سپس 96.94 پشتیبانی بعدی و کلیدی است. تا زمانی که معاملات بالاتر از این سطوح باشد، گاوها برای مشاهده سطوح بالاتر قدرت خواهند داشت. اندیکاتورهای فنی نیز با قیمت بالاتر از 20 DMA و میانگین حجم بازار این را تأیید می‌کنند، در حالی که هیستوگرام‌های MAC نیز به وضوح و قویاً بالای سطح 0 شکل می‌گیرند.
