عدم قطعیت FED، تورم و رفتار بخش انرژی!
در روز سه‌شنبه، و پس از بهبود روز دوشنبه، شاخص‌های پیشرو ایالات متحده با کاهش بسته شدند. با این حال، SP500 همچنان بالاتر از سطح کلیدی 4000 حرکت می کند، و بخش انرژی نجات دهنده بازارهاست. قبل از بررسی داده های اقتصادی بیشتر، باید جزئیات بیشتری در مورد رفتار بخش انرژی به شما ارائه دهم.
تاکنون، در سال 2022، شرکت اکسون موبیل (NYSE: XOM) و شورون (NYSE: CVX) به ترتیب 57 و 49 درصد رشد داشته اند، در حالی که شرکت نفتی Occidental Petroleum (NYSE: OXY) حدود 140 درصد افزایش یافته است. دلیل اصلی چنین بهبود قابل توجهی افزایش 53 درصدی قیمت نفت از سال تا به امروز است.
در حالی که بازار بر اساس دو افزایش 50 واحدی نرخ بهره در جلسات ژوئن و ژوئیه قیمت گذاری می کرد، آخرین نظرات پاول، رئیس فدرال رزرو و سایر اعضای FOMC باعث ایجاد ابهام در مورد سیاست های بانک مرکزی ایالات متحده شد. علاوه بر این، جنگ در اوکراین و پس لرزه های قرنطینه های اخیر در چین، همه با هم باعث سقوط بازارها شدند. از آنجایی که شرکت های مذکور وزن مناسبی در سبد SP500 دارند، خرس ها را متوقف کرده یا سرعت آن ها را کاهش دادند.
از سوی دیگر، همانطور که در بالا ذکر کردم، افزایش قیمت نفت به بخش انرژی کمک کرد تا سالانه 41.77 درصد افزایش یابد که یکی از دلایل اصلی حفظ SP500 همچنان در بالای سطح 4000 است.
در بخش داده‌ها، پیش از آمار NFP روز جمعه، فرصت‌های شغلی پر نشده 11.4 میلیون نفر گزارش شد که اندکی نسبت به 11.55 میلیون گزارش شده در ماه قبل کاهش یافت. با این حال، همچنان بالای 11 میلیون است که نشان دهنده قدرت بازار کار است.
در جاهای دیگر، شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولیدی ماه می ISM که توسط بسیاری از سرمایه‌گذاران برای مشاهده اثر تورم بررسی می شد، کمی افزایش یافت و از 55.4 گزارش شده در ماه قبل به 56.1 افزایش یافت.
امروز، در حالی که کتاب بژ همزمان با کاهش ترازنامه FED منتشر می شود، ما باید سخنرانی های جان ویلیامز رئیس بانک فدرال نیویورک و جیمز بولارد رئیس بانک فدرال سنت لوئیس را تماشا و دنبال کنیم.
با توجه به تمامی داده ها و اخبار ذکر شده، وضعیت کلی مساعد نیست. اما در مقابل کاهش سهام، سهام دیگری را نیز در حال افزایش داریم که به این معنی است که شاخص‌های پیشرو به‌ویژه شاخص عمومی تر S&P از افت شدید در امان خواهند بود. این همان چیزی است که می توانیم در چارت فنی نیز مشاهده کنیم. در نمودار H1، می‌توانیم ببینیم که 4000 پشتیبانی حیاتی است و روند کلی OBV زیر 20 DMA حرکت می‌کند، همانطور که در شکل زیر می‌بینید.
