بازار هنوز در شوک است؟
بازارهای سهام ایالات متحده و در راستای آن، سایر بازارها نیز در سه روز گذشته با نادیده گرفتن داده‌های منتشر شده، نگرانی‌ها و انتظارات برای افزایش سریع‌ترنرخ بهره، رشد کردند.
سرانجام شب گذشته بازار متوجه داده ها و اظهار نظر مقامات FED در مورد افزایش نرخ شد. شب گذشته NASDAQ با کاهش 2.51 درصدی بسته شد تا پایین ترین سطح خود از اکتبر 2021 را آزمایش کند، SP500 نیز 1.42 درصد کاهش یافت، Dow 30 هم البته 0.49 درصد کاهش داشت. و در آخرین ساعات فصل آسیایی، همه شاخص‌های پیشرو، از جمله Nikkei نزدیک به 2%، Hang Seng تقریبا 1% و شانگهای 0.6% کاهش یافتند.
در زمینه داده نیز، دیروز اعداد جالبی داشتیم. مطالبات اولیه بیکاری در ایالات متحده به طور غیرمنتظره ای به 230,000 در هفته منتهی به 8 میلیون ژانویه رسید که بالاترین سطح در دو ماه گذشته است. با این افزایش میانگین چهار هفته ای نیز با 6250 افزایش به 210750 رسید. با این حال، ادامه ادعاها در 1,559K بسیار کمتر از هفته قبل با 1,753K و انتظارات بازار بود.
به دنبال داده های روز چهارشنبه، داده های PPI دسامبر نیز در روز پنجشنبه منتشر شد. PPI دسامبر به پایین‌ترین حد خود از نوامبر 2020 یعنی 0.2% رشد کرد و سالانه 9.7% را ثبت کرد که کمی کمتر از 9.8% انتظار بازار است.
در نتیجه در بازار، دلار آمریکا بیشترین افت خود را از ماه می 2021 به ثبت رساند، زیرا نگرانی‌های همه‌گیر کاهش یافت تا فعالیت‌های اقتصادی افزایش یابد و سرمایه بیشتری از دلار آمریکا خارج شود. و اکنون، همانطور که چند روز پیش اشاره کردم، کسری بودجه ایالات متحده بیشتر مورد توجه قرار گرفته است.
علاوه بر همه داده های اقتصادی، ما جلسه استماع نامزدی لائل برینارد، به عنوان نایب رئیس فدرال رزرو و سخنرانی های دیگر اعضای FOMC را داشتیم. خانم لائل برینارد معتقد است که مقامات می توانند نرخ ها را حتی در مارس 2022 افزایش دهند تا تورم را محدود کنند. سایر اعضای FOMC از جمله پاتریک هارکر و چارلز ایوان نیز از افزایش نرخ بهره حمایت می کنند، اما آنها اصرار ندارند که این افزایش در ماه مارس باشد. اواخر امروز، جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال نیویورک سخنرانی خواهد کرد.
افزایش نرخ بهره ارزش سهام با ارزش را بالا می برد، زیرا جریان های نقدی کوتاه مدت می تواند سهام را کمی تحت فشار قرار دهد. سارا هانت، مدیر پورتفولیوی سرمایه‌گذاران سرمایه‌گذاری آلپاین وودز در مصاحبه با بلومبرگ گفت: «ما در موقعیتی هستیم که بسیاری از موارد مثبت برای سهام ممکن است به سمت خنثی یا منفی حرکت کنند، و در حالی که هنوز گزینه‌های کمی وجود دارد، باعث ایجاد رشد در بازار سهام می‌شود. بازار برای نوسانات بیشتر در چند ماه آینده آماده است زیرا ما می بینیم که چگونه داده ها بازار ها را تکان می دهند و فدرال رزرو نیز چگونه واکنش نشان می دهد.
امروز تا کنون ما داده های تجاری چین را داشتیم که واردات کمتر و صادرات بیشتر را برای افزایش تراز تجاری نشان می داد. امروز دیرتر، تولید ناخالص داخلی، تولیدات صنعتی و کارخانه ای بریتانیا، و بعداً در فصل ایالات متحده، ایالات متحده خرده فروشی و تولیدات صنعتی را برای بررسی خواهیم داشت. در بخش گزارش های درآمدی، Wells Fargo & Company (NYSE: WFC)، Citigroup Inc. (NYSE: C) و JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM) نیز درآمدهای خود را منتشر خواهند کرد.
به عنوان یک نتیجه گیری کلی، می توان گفت که این داده ها در کوتاه مدت می تواند بازارهای سهام را کمی بیشتر تحت فشار قرار دهد، اما همچنین افزایش انتظار افزایش نرخ بهره، می تواند جلوی کاهش بیشتر دلار آمریکا را بگیرد.
