داده ها چه می گویند؟ سرمایه گذاران چه انتظاراتی دارند؟
این هفته با چشم‌انداز تیره‌تر و داده‌های اقتصادی ناامیدکننده‌تر آغاز شد که ترس از رکود شدید را افزایش داد. به خصوص، پس از داده های ISM ایالات متحده در روز دوشنبه، این چشم انداز منفی بیشتر نیز شد.
با افزایش ترس از رکود، فشارها بر بانک‌های مرکزی برای اتخاذ سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر کاهش می‌یابد. این حدس و انتظار به بازارهای سهام در روز دوشنبه کمک کرد و در روز سه‌شنبه نیز ادامه پیدا کرد، اما تا زمانی که گزارش کامل اشتغال را داشته باشیم ادامه خواهد داشت و پس از آن بستگی به داده‌های بازار کار و واکنش سرمایه‌گذاران دارد.
در روز دوشنبه، میانگین صنعتی داوجونز با افزایش 2.7 درصدی بسته شد، SP500 2.6 درصد رشد کرد و کامپوزیت نزدک در 10815.43 به میزان 2.27 درصد افزایش یافت و امروز، پیش از شروع بازار ایالات متحده و گزارش JOLTs، می توانیم شاهد افزایش بیشتر باشیم، به ترتیب 1.2٪، 1.55٪ و 2.0٪ در بازارهای آتی انتظار رشد داریم، زیرا کاهش بازدهی اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده تقاضا برای سهام را تقویت می کند.
یک روز پس از گزارش ISM که فعالیت‌های تولیدی ضعیف‌تر از حد انتظار را نشان می‌داد، این امید را در میان فعالان بازار ایجاد کرد که سرعت افزایش نرخ‌های بهره توسط FED ممکن است کند شود، امروز، فرصت‌های شغلی و سفارش‌های کارخانه‌ها قبل از باز شدن بازار ایالات متحده در کانون توجه قرار خواهند گرفت.
از سوی دیگر، در تصویر بزرگ‌تر، فشارهای قیمتی همچنان بالاست و هر گامی به عقب توسط فدرال رزرو می‌تواند امیدها را از بین ببرد. بنابراین، من حدس می‌زنم که بانک مرکزی ایالات متحده باید به جلو حرکت کند.
بازگشت سهام در اولین روز معاملاتی سه ماهه آخر بعد از پایین ترین سطح بسته شده S&P 500 در نزدیک به دو سال اخیر در روز جمعه که بدترین عملکرد ماهانه آن از مارس 2020 نیز بود، به دلیل نگرانی از افزایش شدید نرخ بهره فدرال رزرو می باشد که می تواند باعث رکود اقتصادی شود.
بازدهی اوراق قرضه خزانه داری 10 ساله ایالات متحده به پایین ترین حد دو هفته اخیر، زیر 2.6 درصد رسید، در حالی که همین یک هفته پیش در بالاترین حد خود در 15 سال گذشته بود. این کاهش بازده اوراق می‌تواند به سهام برای افزایش آینده کمک کند.
از نقطه نظر فنی، اگرچه در بازه‌های زمانی کوچک‌تر می‌توانیم SP500 را در یک روند صعودی ببینیم، اما در تصویر بزرگ‌تر فقط یک اصلاح است. برای صحبت در مورد روند صعودی و مشاهده گاوهای پیشرو در بازار، باید قیمت را بالای 20-DMA در 3820 دلار آمریکا و سپس 4100 ببینیم.
