سرمایه گذاران روی چشم انداز سال 2023، به ویژه برای سه ماهه آینده تمرکز خواهند کرد.
مورگان استنلی (MS) گزارش درآمد خود را در روز سه شنبه 17 ژانویه 2023، قبل از باز شدن بازار ایالات متحده منتشر خواهد کرد. پس از نتایج ضعیف در دو دوره سه ماهه گذشته، سرمایه گذاران امیدوارند که در سه ماهه آخر سال انتظارات را برآورده کند. در چهار فصل گذشته، این شرکت موفق شده است سه بار برآوردهای اجماع EPS را شکست دهد، اما در یکی از آنها، فقط 0.02 دلار بالاتر از انتظارات اجماع بود.
پیش بینی می شود درآمد کل 12.17 میلیارد دلار باشد که 16.2 درصد کمتر از سه ماهه سال قبل است. مؤسسات تحقیقاتی انتظار 1.19 دلار - 1.30 سود به ازای هر سهم دارند. تحلیلگران Zacks Investment Research، Inc انتظار 1.25 دلار سود به ازای هر سهم دارند، که نشان دهنده تغییر سالانه منفی 39.9٪ است.
در سه ماهه سوم سال 2022، در حالی که انتظار می رفت 1.53 دلار سود به ازای هر سهم ایجاد شده باشد، سود 1.51 دلاری به ازای هر سهم را نشان داد که شگفتی 1.32٪ را به همراه داشت.
مورگان استنلی یکی از فعال ترین مؤسسات مالی در بازارهای سهام و ترید است که کمتر به درآمد بهره و بیشتر به کسب و کارهای مدیریت دارایی و ثروت خود متکی است. در عین حال، با افزایش نرخ‌های بانکی، می‌توانیم دو دلیل دلگرم‌کننده برای خوش‌بینی به نتایج نهایی داشته باشیم، اما اثرات تنش‌های ژئوپلیتیکی و سایر ریسک‌ها بر بازار، امید ما به نتایج بهتر را کاهش می‌دهد.
پس از اندکی ضعف در فعالیت‌های اقتصادی که با لحن کمتر انقباضی بانک‌های مرکزی به‌ویژه فدرال رزرو آمریکا به پایان رسید، وال استریت واکنش بسیار بهتری نشان داد. ما می‌توانیم شاهد افزایش تعداد سهام و بسیاری از دارایی‌های دیگر باشیم. این لحن مثبت بازارهای مالی می تواند به بخش تجارت مورگان استنلی که بخش قابل توجهی از فعالیت های آن است کمک کند. Zacks تخمین می زند که درآمد حاصل از معاملات سهام و درآمد ثابت به ترتیب 2.16 میلیارد دلار و 1.52 میلیارد دلار باشد. این بخش معمولاً حدود یک سوم درآمد شرکت را تشکیل می دهد که برآورد می شود در سه ماهه چهارم 16 درصد کاهش یابد.
علیرغم چرخش های اخیر در سیاست های فدرال رزرو، افزایش نرخ بهره 125 واحد پایه در سه ماهه آخر، نرخ هدف فدرال رزرو را به 4.25-4.50 درصد رساند، بالاترین میزان در 15 سال گذشته. حتی اگر باعث وارونگی منحنی بازده و همچنین تعداد وام های کمتری شود، نرخ های بالاتر احتمالاً حاشیه سود خالص مورگان استنلی را افزایش می دهند.
در زمان نگارش این مقاله، سهام مورگان استنلی در 16 ژانویه با 91.55 دلار معامله می شد. در طول سال 2022، قیمت سهام بان بانک 7.5 درصد کاهش یافت، و شاخص S&P 500 نیز 14 درصد کاهش داشت. بنابراین، از دست دادن برآورد ها می تواند فشار بر قیمت سهام را برای کاهش بیشتر افزایش دهد. با این حال، سرمایه گذاران بیش از اینکه منتظر دیدن اعدادی باشند که از قبل قابل پیش بینی هستند، روی چشم انداز سال 2023 و به ویژه برای سه ماهه آینده تمرکز خواهند کرد.
از نقطه نظر فنی، 95 دلار مقاومت کلیدی است و اگر گزارش مثبت قیمت سهام را افزایش دهد، معاملات ثابت بالای این سطح می تواند درها را برای سطوح بالاتر 103 و 109 دلار باز کند. از طرف دیگر، شکستن زیر حمایت کلیدی در قیمت 84 دلار می‌تواند جهت بازار را تغییر دهد و 75 دلار را در رادارها قرار دهد تا زمانی که گاوها دوباره بر نمودارها مسلط شوند.
