آیا کاهش نفت باعث آرامش بازار می شود؟
در حالی که امروز خزانه داری ایالات متحده اوراق قرضه 20 ساله خود را می فروشد، در اوایل روز بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا به 1.66٪ افزایش یافت. همانند ایالات متحده ، با ادامه عرضه به بازار، بازده اروپایی ها نیز افزایش می یابد. بازده اوراق قرضه 10 سال دولت آلمان آلمان به -0.0955 افزایش یافت ، در حالی که بازده اوراق قرضه 10 ساله دولت ایتالیا به 1.125 درصد رسید.
با توجه به تورم تولید کننده هفته گذشته منتشر شده در ایالات متحده و داده های تورم تولید کننده و مضرف کننده چین در اوایل هفته جاری، ترس فعالان بازار از افزایش تورم جدی تر شده است. حالا داده های امروز انگلیس و حوزه یورو را نیز به آنها اضافه کنید. با دیدن این اعداد، ترس ها محسوس تر خواهند بود
تورم تولیدکننده انگلستان (PPI)، با سریعترین نرخ در 9 سال گذشته در حال افزایش است، حتی اگر قیمت های مصرف کننده (CPI) تنها 1.5٪ از پایه سالانه افزایش یابد و زیر هدف بانک مرکزی انگلیس باشد، نرخ PPI می گوید که به دنبال سطح بالاتری از CPI است، زیرا تولید کنندگان قیمت فروش خود را افزایش می دهند. قیمت های مصرف کننده منطقه یورو نیز کمتر از انتظارات بود. البته داده های آفریقای جنوبی و کانادا بیش از حد گرم است. پس از انتشار داده های تورمی در کانادا، اولین عضو G7 که شروع به اعمال سیاست پولی سخت تر با خریدهای محدودتر اوراق قرضه کرد، نشان داد که اعضای BoC (بانک مرکزی کانادا) درست عمل کردند، زیرا CPI آنها در ماه آپریل 0.5٪ افزایش یافته، بالاتر از 0.4٪ انتظارات.
از طرف دیگر نفت خام و به طور کلی قیمت انرژی در حال سقوط است. WTI به 63.50 بازگشت، همان سطح شروع ماه مه، در حالی که دیروز موفق شده بود که 70 دلار را آزمایش کند. قیمت پایین انرژی باعث کاهش قیمت تولیدکننده و تورم می شود که دوباره ما را به همان جایی می برد که اعضای FOMC پیشتر گفته بودند، کاهش تورم . اگر این اتفاق بیفتد ، چشم انداز FED که می گوید تورم بالاتر از هدف کوتاه مدت خواهد بود و تحت کنترل است، محقق خواهد شد. اما برای این سناریو ، باید قیمت نفت را زیر 63 دلار ببینیم.
واکنش بازار:
شاخص USVIX از سطح پایین21 دیروز مجدداً به بالاتر از 24 رشد کرد و نشان داد که ریسک بازار در حال افزایش است. در بازار ارز ها، ارزهای کالایی عملکرد بدتری داشتند. کیوی و اوسی، هر دو 0.8 و 0.6 درصد سقوط کردند. لونی کانادایی نیز 0.25٪ پایین تر معامله می شود.
EURUSD در نمودار H1 و بازه های زمانی معاملات روزانه، تحت خط روند قرار گرفته، هم در نمودار قیمت و هم در زیر خط روند OBV. با این حال، این جفت ارزی، هنوز در بالای نقطه محوری (1.2200) معامله می شود و تا زمانی که بالاتر از این سطح باشد، اهداف بعدی به عنوان مقاومت اول و دوم در 1.2255 و 1.2290 قرار دارند. در زیر این سطح اما درها برای 1.2165 و 1.2100 باز می شوند. برای بازه های زمانی طولانی تر، برای روند نزولی، قیمت باید به زیر سطح کلیدی 1.2100 شکسته شود
