افزایش اخیر قیمت طلا به دلیل فعالیت سفته بازها تحت تاثیر چند عامل مثبت رخ داد. بازدهی های اوراق قرضه که یک رابطه معکوس قوی با طلا دارند، کاهش شدید داشتند که به دلیل انتشار آمار ضعیف اقتصادی در ایالات متحده رخ داد. به همین دلیل بازدهی های اوراق قرضه و انتظارات تورمی کاهش پیدا کردند.
هرچند، علائمی وجود دارند که بازار دچار نوسانات زودهنگام شده است. نرخ بهرۀ کنونی نشان می دهد که فدرال رزرو ایالات متحده احتمالاً در سال 2024 نرخ بهره را پنج بار کاهش دهد که یک موضع تهاجمی است. البته ادامۀ انتشار آمار ضعیف اقتصادی برای ایالات متحده این کاهش نرخ بهره را توجیح می کند. همچین لازم به ذکر است که اگر آمار اقتصادی قوی منتشر شوند در آن صورت فدرال رزرو تغییر موضع خواهد داد.
علی رغم وجود یک عقب نشینی کوتاه مدت، روند کلی برای طلا صعودی باقی مانده است. هرگونه افت قیمت با استقبال شدید از سوی خریدارها مواجه خواهد شد زیرا در زمانیکه عدم اطمینان های اقتصادی وجود دارند سرمایه گذاران اقدام به خرید فلزات گرانبها به عنوان دارائی های ایمن می کنند.
تحلیل تکنیکی
روزانه: نمودار روزانه در طی ساعات معاملاتی آسیا-اقیانوسیه در امروز رشد شدیدی داشت که به دنبالش یک ریزش به همان اندازه شدید رخ داد. این الگوی شمعی اوتساید بار (outside bar) می تواند هشداری باشد از حضور خریدارها زیرا اغلب اوقات یک وارونگی روند را نشان می دهد.
چهارساعته: نمودار چهارساعته یک خط روند کوچک در حول و حوش سطح 2040 را نشان می دهد. خریدارها می توانند از اینجا و از خط روند اصلی به عنوان نقطۀ ورود برای باز کردن معاملات خرید استفاده کنند زیرا مشخص نیست که کدام سطح اول نگه داشته خواهد شد. اما از طرف دیگر، فروشنده ها برای باز کردن معاملات فروش باید منتظر باشند تا قیمت به زیر هر یک این دو خط روند برسد. اگر قیمت به پایین خط روند اصلی برسد می تواند یک موج فروش تا سطح 1930 ایجاد کند.
یک ساعته: نمودار یک ساعته یک نمای نزدیک تر از آخرین نوسان قیمت می دهد. قیمت بعد از رشد اولیه و که یک ریزش را به دنبال داشت، اکنون در یک منطقۀ بی صاحب گیر افتاده است. خریدارها و فروشنده ها قبل از باز کردن معاملات جدید باید منتظر باشند تا قیمت از سطوح کلیدی رد شود.
رویدادهای آینده
این هفته قرار است آمار مهم اشتغال بخش غیرکشاورزی ایالات متحده در روز جمعه منتشر شود. شاید آمار اقتصادی مهم عبارتند از شاخص مدیران خرید بخش خدمات ISM، فرصت های شغلی جدید، اشتغال ADP و تعداد مدعیان بیکاری. طبق معمول، اگر آمار اقتصادی ضعیف باشند در آن صورت قیمت طلا افزایش پیدا خواهد کرد و اگر آمار اقتصادی قوی باشد قیمت طلا کاهش پیدا می کند.
در مجموع، افزایش قیمت طلا می تواند یک رشد بیش از حد باشد و قیمت برگردد. سرمایه گذاران باید به رویدادهای اقتصادی آینده و سطوح تکنیکی توجه کنند تا در جریان نوسانات کوتاه مدت در بازار قرار بگیرند.
