طلا و زمان تصمیم گیری!

پشتیبانی قوی در 1730 در انتظار خرس ها!

به نمودار هفتگی طلا نگاه کنید. قیمت فعلی تقریباً در سطح 50 درصد کل محدوده سال 2020 قرار دارد. این نقطه "رشد یا شکست" را در بازار به ما نشان می دهد.

پس از جهش روز جمعه و افزایش روز دوشنبه، بازار سه شنبه و چهارشنبه نزولی بود. دلایل زیادی هم از نظر فنی و هم از نظر بنیادی برای آن وجود دارد.

جهش و کاهش روز جمعه گذشته، از نقطه نظر بنیادی، پس از گزارش‌هایی از چین درباره شیوع COVID-19 بود که جمعه گذشته در مورد آن صحبت کردیم. و از بعد فنی، فعال شدن دستور توقف خرید (Buy Stop)، قیمت ها را بالاتر برد تا بالاترین سطح یک ماهه را نیز لمس کند. داده ها نشان می دهد که آنها خریدهای جدیدی نبودند، فقط برخی از پوشش ها برای پزیشن های فروش بودند.

طلا در حال حاضر با قیمت 1790 دلار، 0.2 درصد کمتر از قیمت افتتاحیه روز معامله می شود. و اگر یک بار دیگر به نمودار هفتگی نگاه کنیم، می‌توانیم ببینیم که پس از اوج سال 2020، عمدتاً در روند نزولی معامله می‌شود. در حال حاضر، میانگین حرکتی 20 و 100 هفتگی در 1730 و 1785 سطوح کلیدی هستند. معاملات بین این سطوح هیچ جهتی ندارد، در حالی که برای هر روند صعودی یا نزولی، باید شاهد ثبات قیمت در بالای یا زیر سطوح آن باشیم. همانطور که در شکل زیر مشخص است، ما پشتیبان قوی درمیانگین 50 هفتگی در 1730 داریم.

یکی از دلایلی که خریداران آنقدرها در بازار فعال نیستند این است که اقتصاد از تابستان 2020 به آرامی در حال بهبود است. و اکنون، انتظارات از فدرال رزرو برای کاهش میزان خرید اوراق قرضه از ماه نوامبر افزایش می یابد و احتمال اولین افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نیمه اول سال 2022، دلایل دیگری برای این باور است که فروشندگان همچنان بازار را کنترل می کنند.

بنابراین در حالی که به جلسه 2-3 نوامبر نزدیک می شویم، واضح است که FED نمی تواند به سیاست انتظار و بررسی خود ادامه دهد و آنها باید هر تصمیمی را در هفته آینده اتخاذ کنند، بنابراین ما در همه بازاز های جهانی احتیاط را مشاهده می کنیم.

اگر فدرال رزرو با به سمت استراتژی کاهشی بزرگتر یا کمتر حمایتی حرکت کند، می توانیم طلا را در سطوح پایین تر ببینیم. با این حال، از آنجایی که این سیاست در عین حال به معنای حمایت کمتر از سوی بازارهای سهام نیز می‌باشد، پس می‌توان شاهد افزایش تقاضای طلا در مدتی طولانی‌تر بود. از سوی دیگر، کاهش ملایم حمایت ها، می تواند به دلار آمریکا فشار وارد کند و قیمت طلا را افزایش دهد.