بخش مالی مورد توجه بسیار، و گزارش های درآمدی.

پیش‌نمایش گزارش درآمدی Q4: گزارش‌های بانکی ایالات متحده و دلایل خوش بین بودن!

اولین روز جدی فصل گزارش های درآمدی ایالات متحده از دیروز با گزارش شرکت هواپیمایی دلتا که بهتر از حد انتظارات بود، آغاز شد و امروز نگاه ها به بخش بانکی خواهد بود. Wells Fargo & Company (NYSE: WFC)، Citigroup Inc. (NYSE: C) و JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM) نیز امروز، قبل از زنگ افتتاحیه، گزارش های درآمدی خود را ارایه خواهند کرد. این بانک های ذکر شده به همراه بانک آمریکا (BOA) که هفته آینده گزارش خواهد داد، بیش از 50 درصد از کل بخش بانکی ایالات متحده را کنترل می کنند. در حالی که این روزها نظرات و چشم اندازهای متفاوتی از سیاست‌های پولی ایالات متحده در سال 2022 داریم، گزارش‌های بخش بانکی بیشتر مورد توجه خواهند بود. نه تنها گزارش درآمدی آنها، همچنین انتظارات آنها برای سه ماهه و سال آینده.

در یک چشم انداز کلی، ما نسبت به بخش مالی بسیار مثبت هستیم و دلایل زیادی برای آن داریم.

سال 2021 با افزایش 27 درصدی SP500، سال شگفت انگیزی در بازارهای سهام سوم بود. افزایش نرخ بهره، درآمدها و دستمزدها دلایل اصلی بهبود تقاضا برای وام ها می باشند که باعث رشد بیشتر سود می شود. شاخص KBW Bank، "برای ردیابی عملکرد بانک‌های پیشرو و اقلام صرفه‌جویی که به صورت عمومی در ایالات متحده معامله می‌شوند، طراحی شده است. این شاخص شامل 24 سهام بانکی است که مراکز بزرگ پول ملی ایالات متحده، بانک‌های منطقه‌ای و موسسات صرفه‌جویی را نمایندگی می‌کنند." (ویکی پدیا) "شاخص بانک KBW وام دهندگان بزرگ تا آغاز سال 2022 بیش از 12 درصد افزایش یافته است، از جمله رکورد پنج روز معاملاتی اول" (بلومبرگ)

همانطور که بارها در مقالات و تحلیل‌های دیگر اشاره کردم، و شما بهتر می‌دانید، ایالات متحده بالاترین تورم خود را در چهار دهه اخیر تجربه می‌کند، بنابراین به احتمال زیاد شاهد مواضع انقباضی فزاینده فدرال رزرو خواهیم بود و سهام بانکی از آن سود خواهند برد. نرخ های بالاتر بهره برای بانک ها به معنای هزینه بیشتر برای وام ها از جمله کارت های اعتباری است.

در سال 2021، اقتصاد با بسته های محرک بزرگی که دولت ارائه کرده بود، تقویت شده است. در سال 2022، ما آن را نداریم، اما از طرف دیگر، حجم عظیمی از نقدینگی انباشته شده در طول همه گیری را داریم و اکنون زمان خرج کردن است. بنابراین، در سال 2022، اقتصاد بیشتر با هزینه های مصرف کننده رشد خواهد کرد و دوباره گردش مالی بیشتر و سود بیشتر برای ارائه دهندگان خدمات مالی خواهد بود. به عنوان مثال، هزینه های مربوط به کارت های اعتباری سیتی گروپ نسبت به سال گذشته 20 درصد افزایش یافت.

انتظارات بازار:

سیتی گروپ  (NYSE: C): در 14 ژانویه 2022

بر اساس تحقیقات موسسه سرمایه گذاری Zacks، بر اساس پیش بینی 7 تحلیلگر، پیش بینی اجماع EPS برای سه ماهه چهارم 1.9300000000000002 دلار است. EPS گزارش شده برای سه ماهه مشابه سال گذشته 2.07 دلار بود.

ولز فارگو  (NYSE: WFC): در 14 ژانویه 2022

بر اساس تحقیقات موسسه سرمایه گذاری Zacks، بر اساس پیش بینی 9 تحلیلگر، پیش بینی اجماع EPS برای سه ماهه چهارم 1.09 دلار است. EPS گزارش شده برای سه ماهه مشابه سال گذشته 0.64 دلار بود.

 جی پی مورگان . (NYSE: JPM): در 14 ژانویه 2022

بر اساس تحقیقات موسسه سرمایه گذاری Zacks، بر اساس پیش بینی 11 تحلیلگر، پیش بینی اجماع EPS برای سه ماهه چهارم 3.01 دلار است. EPS گزارش شده برای سه ماهه مشابه سال گذشته 3.79 دلار بود.

از نقطه نظر فنی:

همانطور که در نمودار زیر می بینیم، جی پی مورگان (JPM) موفق شده است که به روند نزولی اکتبر، نوامبر و نیمه اول دسامبر پایان دهد و بیش از 80 درصد از ضرر سه ماهه چهارم 2021 را به دست آورد. 20 DMA، (163 دلار) که 50 درصد از سطح فیبوناچی آن نیز از آخرین سقوط و بهبود می باشد، نقطه محوری کلیدی است. از نظر فنی، می‌توانیم ببینیم که بالاتر از این سطح می‌تواند به شدت گاوها را در چارت نگه دارد. یک گزارش مثبت به قیمت کمک می کند تا به سمت اوج سه ماهه چهارم2021 در 172.95 دلار ادامه دهد. از طرف دیگر، شکستن زیر 163 دلار، 160 و 157 دلار، که به ترتیب 38.2 و 23.6 درصد از سطوح فیبوناچی آن می باشد را هدف قرار خواهد داد.

برای سیتی گروپ، نقطه محوری 67 دلار است، از نظر فنی نمودار مثبت است و همه شاخصه های فنی صعودی باقی می مانند. 71 دلار و سپس 81 دلار اهداف بعدی هستند. با این حال، هر حرکت نزولی می تواند 64.30 دلار (20 DMA) و سپس 61.30 دلار (23.6 درصد از سطح فیبوناچی) را در کانون توجه قرار دهد.

و در نهایت Wells Fargo (ولز فارگو) که بیشترین نمودار صعودی را در بین نمودارهای بانک های پیشرو دارد. از اکتبر 2020، بدون توقف، با اندکی مکث بین 45 تا 52 دلار آمریکا در حال بهبود است. و اکنون، 52 دلار حمایت کلیدی است، با هدف بعدی 60 دلار روان شناختی. در واکنش منفی و روند نزولی نیز، شکستن زیر 52 دلار، 49 دلار و سپس 46 دلار را در رادار قرار می دهد.