پیش بینی بازار با این سیاست های کنونی!
بازار طلا یکی از باثبات ترین، مختلط ترین و بی هدف ترین بازارها در ماه های گذشته بود. اکنون با توجه به وضعیت بازار، معامله گران و سرمایه گذاران طلا مشتاقانه منتظرند ببینند چه انتظاراتی از سرمایه گذاری خود باید داشته باشند؟
بازار طلا بیشتر به عوامل خاصی بستگی دارد، دلار آمریکا، بازده اوراق قرضه، ریسک بازار و سیاست های فدرال رزرو! بیایید همه آنها را یکی یکی مرور کنیم.
در مورد ریسک بازار، نمودار VIX در چند روز گذشته در حال سقوط است. نگرانی های بازار در مورد نوع اومیکرون کاهش یافته است زیرا مشخص شده است که نسبت به سایر انواع خطرناک تر نیست. حتی برخی از کشورها مانند اسپانیا گزارش روزانه موارد کرونا، مرگ و میر و غیره را متوقف کردند. از سوی دیگر، در روزهای گذشته، قیمت گذاری بازار بر روی احتمال 4 افزایش نرخ بهره در سال 2022 آغاز شد که ریسک بازار را افزایش داد، اما با اظهارنظر امروز رئیس بانک مرکزی فدرال رزرو در مورد تورم، نمی توان بیش از حد روی آن حساب کرد. همانطور که آقای پاول گفت: "ما احتمالاً در دوره ای با نرخ های بهره بسیار پایین باقی می مانیم." این اظهار نظر به خودی خود ریسک بازار را نیز کاهش داد. ریسک کمتر معمولاً تقاضای طلا را نیز کاهش می دهد، با این حال، نباید فراموش کنیم که دلار آمریکا نیز در این اظهار نظر ضعیف تر است، زیرا تقاضای امن آن کاهش یافته است.
دلار ضعیف یا قوی تر به معنای طلا قوی تر یا ضعیف تر است. افزایش قیمت امروز طلا بیشتر به دلیل کاهش بیش از 0.35 درصدی ارزش دلار آمریکا بود. در همان زمان، عقب نشینی از احتمال افزایش بسیار سریع نرخ بهره، بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده را کاهش داد و روند صعودی آن را متوقف کرد. کاهش بازده اوراق قرضه نیز از افزایش قیمت طلا حمایت کرد.
و اکنون سوال این است که این گاوها تا کجا می توانند پیش بروند؟ آنچه بسیار جالب است این است که از این پس ترازنامه FED مهم خواهد بود. در حالی که در بیشتر مواقع تا کنون، برای سرمایه گذاران چندان مهم نبود، اکنون فعالان بازار به دنبال آن هستند تا بدانند FED با برنامه QE و خرید اوراق قرضه تا چه حد می تواند پیش برود یا حتی نرخ های بهره را در سطوح پایین نگه دارد. ترازنامه FED هر پنجشنبه منتشر می شود و شامل مواردی است که ممکن است در نگاه اول معمول ترازنامه های بیشتر شرکت ها به نظر برسد. این فهرست تمام دارایی‌ها و بدهی‌های FED را فهرست می‌کند و بیانیه‌ای تلفیقی از وضعیت 12 بانک فدرال منطقه‌ای ارائه می‌کند. امروز، آقای پاول گفت: "ما هیچ تصمیمی در مورد کاهش ترازنامه نگرفته‌ایم و در جلسه ژانویه دوباره درباره آن صحبت خواهیم کرد." با این حال، در همان زمان، او گفت که «کاهش ترازنامه این بار «سریع‌تر و بیشتر» خواهد بود، زیرا «به مراتب بالاتر از حد نیاز است». این بدان معنی است که قیمت طلا در کوتاه مدت می تواند افزایش یابد، حداقل قبل از جلسه FED تا زمانی که از برنامه دقیق FED برای سرنوشت ترازنامه آن مطلع شویم!
چشم انداز فنی طلا
روند طلا به سمت صعودی ملایم تبدیل شده است، همانطور که می توان قیمت را بالاتر از میانگین های متحرک روزانه (20 و 50 روزه) مشاهده کرد که بسیار به یکدیگر نزدیک شده اند (1797 و 1802). در روند صعودی آغاز شده، اولین مقاومت طلا بالاترین قیمت 6 ژانویه در 1811.54 دلار بود که از آن عبور کرده است. و اکنون، اوج 3 ژانویه در 1832، هدف بعدی است. در سمت دیگر، با شکستن نقطه محوری در 1800 دلار، 100-DMA در 1793 دلار و سپس 1787 و 1767 اهداف بعدی هستند.
